Author: Min Thuta

Такой подход дает результаты, существенно отличающиеся от упрощенного, учитывающего только веса активов. Впрочем, с таким расчетом общей доходности по показателям для каждой акции, включенной в портфель, можно согласиться. Безрисковая норма доходности – процентная ставка от инвестирования в казначейские ценные бумаги. Безрисковая бумага должна соответствовать дюрации инвестиционного портфеля. Игнорирует нелинейный риск (например, экстремальные рыночные события). Игнорирует нелинейный риск (например, хвостовой риск) и поведенческие предубеждения. Коэффициент Трейнора учитывает систематический риск (бета), а не общую волатильность. Например, два фонда могут демонстрировать схожие доходности, но если один из них имеет значительно более высокую волатильность, он может быть неподходящей инвестицией. Коэффициент Шарпа помогает прояснить эти динамики, направляя инвесторов к выбору опций, которые наилучшим образом соответствуют их толерантности к риску и инвестиционным целям. Кроме того, коэффициент Шарпа служит сравнительным инструментом, позволяя инвесторам оценивать эффективность различных активов или фондов…